Antes da saída, faça uma transição correta e atempada 

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Há uma população envelhecida de proprietários que procura sair do respectivo negócio familiar. Estima-se que, entre 2018 e 2025, eles devam representar uma transferência de até 4 triliões de doláres de ativos, de acordo com a PricewaterhouseCoopers, uma das maiores prestadoras de serviços profissionais nas áreas de auditoria do mundo. No entanto, a maior parte das das empresas familiares tem um plano formal de sucessão.

Muitos empresários adiam uma estratégia de saída até que se aposentem ou até que sejam demasiado velhos ou doentes para continuar. Contudo, existem várias razões, potencialmente inesperadas, que podem exigir uma saída do negócio muito mais cedo, como obrigações familiares, necessidades financeiras ou outras mudanças de vida. Não ter uma estratégia bem definida pode levar a decisões precipitadas que colocam o negócio em risco e implicam custos.

A transição de um negócio privado é um processo longo e complicado, que geralmente requer um planeamento cuidado para obter os resultados financeiros desejados, o que pode levar entre três a cinco anos.

Estabeleça o valor da empresa

O primeiro passo é fazer todos os esforços para maximizar a atratividade do seu negócio para potenciais compradores e aumentar seu lucro líquido. Isso pode ser alcançado através da revisão das políticas de reconhecimento de receita, da diversificação da concentração de receita, da redução de clientes de baixa margem, da negociação ou da troca de fornecedores em custos, redução ou eliminação de despesas discricionárias e desinvestimento de ativos que não agregam valor ou não são exigidos nas operações comerciais. Para fins de avaliação, um comprador quer ver um histórico de dois a três anos de bom lucro, mas leva tempo conseguir demonstrar-se os efeitos de todas essas mudanças.

Existem diferentes maneiras de avaliar um negócio e vários fatores que podem afetar seu valor, por isso, recorra a um especialista qualificado para estabelecer um valor justo de mercado. Não esqueça os ativos intangíveis, como patentes, boa vontade, direitos autorais, listas de clientes e nomes comerciais. E, mesmo se transferir ou vender a empresa para a família, evite o erro de reivindicar uma baixa avaliação do negócio para fins tributários, pois isso pode ser contraproducente.

Se se trata de um único proprietário ou de empresa que procura uma estratégia de encerramento, existem sobretudo quatro maneiras de sair da empresa:

  1. Transferir para a próxima geração

A maioria dos empresários perpetua o seu legado transferindo a propriedade do negócio para os seus filhos, para membros da família ou para um membro não familiar mas confiável através de um congelamento de imóveis.

Com um congelamento de imóveis, recebem-se ações preferenciais enquanto os novos proprietários compram novas ações ordinárias por um montante modesto. À medida que o fluxo de caixa se torna disponível, as ações preferenciais geralmente são recompradas pela empresa, o que lhe garante retorno ao longo de vários anos. Essa estratégia é benéfica devido aos baixos custos iniciais para o novo proprietário, ao mesmo tempo que reduz os impostos pessoais de quem sai.

  1. Venda de ativos

As empresas individuais só podem vender ativos, enquanto as empresas podem vender ativos ou ações. Uma sociedade também tem muitas mais oportunidades de planeamento tributário.

Durante as negociações, deve recorrer ao contabilista para o ajudar a determinar as consequências fiscais da alocação do preço de compra nos ativos. Quando uma empresa vende os ativos, o dinheiro pode ser distribuído pelo (s)  acionista (s) ao longo de vários anos, minimizando seus impostos pessoais. No entanto, esse tipo de estratégia de diferimento de renda está no radar das autoridades, convém ter cuidado com as alterações tributárias.

  1. Venda de ações

No caso de uma sociedade, a propriedade pode ser transferida para outras pessoas através da venda de ações. Como o proprietário vende as ações, você poderá aproveitar as isenções de ganhos de capital ao longo da vida, economizando milhares em impostos, mas para reivindicar essa isenção há uma série de condições de elegibilidade. O seu contabilista terá de se inteirar sobre essas condições bem como das alterações necessárias para serem atendidas.

Normalmente, você quer vender as ações enquanto o comprador quer comprar os ativos, por motivos fiscais. Um contabilista pode ajudá-lo a entender os números e o processo de negociação, e até mesmo apresentar soluções criativas de modo a satisfazer todas as partes.

  1. Encerrar as operações

Em algumas situações, a venda de um negócio operacional - ou as ações - não é possível devido à natureza do negócio. Esta poderia ser uma operação de uma pessoa, como um artista, músico ou cabeleireiro - qualquer profissional ou especialista num campo que é todo o seu negócio e, portanto, não pode ser substituído. Ou, poderia ser um negócio que se tornou obsoleto.

Neste caso, é preciso tomar medidas para vender quaisquer ativos que possam ser vendidos para maximizar o produto. Os credores terão de ser pagos ou os acordos serão feitos quando os fundos disponíveis forem insuficientes para cobrir dívidas.

Todas as licenças, registos e contas, como folha de pagamento, imposto sobre vendas, etc. devem ser cancelados para evitar o uso não autorizado. O encerramento das contas do estado é obrigatório, juntamente com a apresentação dos relatórios apropriados.

Pensar e criar uma estratégia de saída formal bem antes da saída efetiva de um negócio pode parecer estranho. Mas, tendo em conta as complexidades envolvidas, é realmente uma prática recomendada que não só ajuda a definir a operação da sua empresa hoje, mas ajudará a maximizar o ROI (Retorno sobre Investimento) no futuro.